缺芯潮走過一年多，“長短料”格局已經取代了最初的普遍缺貨，當下供應鏈內的幾個“斷點”格外顯眼，PMIC就是其中之一。
從IC交易網“創新指數”的統計來看，PMIC從去年開始的各個月份都列席熱搜榜單的前五名之內，能夠長期將其“壓制”的唯有MCU。最近這一周，PMIC的熱度仍高居前五之內，反映出市場需求仍然強烈。
【創新指數單周品類及品牌熱搜情況】
各品牌中，TI的TPS92、TPS61及LM等系列在PMIC中熱度最高，也正是因為PMIC帶來的巨大搜索量，TI在上周，并且是連續數周都高居品牌熱搜第一，蓋過所有品牌的光芒，包括ST。
【創新指數6種TI品牌PMIC周搜索量情況】
PMIC：有電源就要用到它，需求極大
PMIC全稱電源管理芯片（Power Manage IC），在電路系統中，各個芯片及器件的工作電壓各不相同，PMIC將電池或電源提供的固定電壓進行升壓、降壓、穩壓等處理，以滿足各個器件的工作條件。如果說主芯片是電路系統的“大腦”，那么PMIC就可比作電路系統的“心臟”。
隨著電子設備日益普及、包括工業產線及汽車等領域的電子化也日益加深，PMIC的需求與日俱增。特別是在2020年新冠疫情爆發后，線上辦公刺激PC、服務器等“宅經濟”需求攀升，外加環保浪潮造就的新能源產業，市場對PMIC的需求不論是數量還是性能方面，都達到了空前高度。
然而，2020年疫情爆發以來，多個原因導致PMIC供應困難，至今它仍是缺貨最嚴重的物料之一。PMIC與MCU、面板控制IC等成熟制程芯片儼然成為供應鏈中的“斷點”，影響到到很多電子產品的出貨節奏。
【主要PMIC廠商列舉 來源：CTIMES】
PMIC擴產不易，轉進12英寸是關鍵
根據集邦咨詢的調研，大部分PMIC基于8英寸0.18-0.11微米工藝制造。早在疫情之前，8英寸產能的緊缺就暴露了出來。2016前后，電動車等新應用刺激出大量包括PMIC在內的“小芯片”需求，讓本該被12英寸替代的8英寸產能落入緊缺。2020年缺芯潮爆發，加劇了這一結構性短缺，導致包括PMIC在內的一系列小芯片嚴重缺貨漲價。
面對巨大的供需缺口，眾多原廠和芯片代工廠自然是要擴產。但在12英寸晶圓主流化的今天，各廠對8英寸的擴產普遍力度不足。8英寸設備供不應求，使得芯片廠擴的實際成本并不低，并且12英寸晶圓主流化不可阻擋，此時擴產8英寸也要承擔巨大的機會成本。
后續幾年，芯片廠對于8英寸晶圓的擴產，主要是用“去瓶頸化”的方式增加少量產能。據集邦咨詢預測，2020至2025年全球前十大晶圓廠8英寸等效晶圓產能復合年增長率僅3.3%，相比之下12英寸的年增量是10%。由此可見，各廠擴產重心早就放在12英寸之上。
對中小IC設計廠來說，轉進12英寸產線成本太高，單位產能的提升并不能彌補重新開發、驗證及流片所花費的成本。眼下積極轉進12英寸產線的，還是以大廠為主。
集邦咨詢介紹，目前包括聯發科、高通及瑞昱等IC設計廠正陸續將部分PMIC轉移至12英寸90/55納米工藝生產。而在IDM廠之中，則是以TI和安森美等廠轉進12英寸最為積極。值得一提的是，PMIC正是TI的“主戰場”之一。因此，在IC交易網看來，TI的動向最值得充分關注。
大型IDM轉型12英寸，引領節奏
作為IDM域的頭號玩家，TI曾多次改變行業走向。本輪轉進12英寸風潮，TI在也是頗為積極主動。
去年7月，TI僅以9億美元收購了美光位于猶他州的一座12英寸晶圓廠，該廠編入TI麾下，成為其第四座12英寸廠。去年11月，TI宣布將在德克薩斯州謝爾曼新建最多四座12英寸芯片廠，其中兩座會在今年動工。如四座晶圓廠全部建成，總投資額將高達300億美元，而TI也將擁有高達8座12英寸晶圓廠，這在IDM廠之中無人能及。
TI轉型12英寸非一日之功，且早已從中獲益頗多。早在2017年，TI模擬收入中的一半以上就來自12英寸產線，使得TI整體的毛利率多年保持在60%以上。相比之下，其他IDM廠的毛利率一般處在40%-60%之間。據TI表述，12英寸晶圓相比8英寸，制造模擬IC可以讓未封裝芯片的成本優化40%，封測后芯片的成本降低20%，這顯然就是近年來TI的毛利率遙遙領先其他IDM廠的秘訣所在。
有TI“嘗鮮”在前，更多IDM廠也開始布局12英寸產線。2020年，安森美以低至4.3億美元的價格收購代工廠格芯的一座12英寸廠，從而躋身“12英寸俱樂部”。在這之前，ST、英飛凌等廠也都擁有了自己的12英寸廠，但上述這些廠商的布局跟TI相比，差距尚且遙遠。
以TI為首的IDM大廠布局12英寸產線，就是為了生產PMIC以及更多原先基于8英寸晶圓的“小芯片”。集邦咨詢預測業內主流產品轉入12英寸產線的時間在2023下半年至2024年，而這應該也是缺芯大開始潮褪去的時間點。
現在2022年快要走過一個季度，接下來的時間，就將是缺芯潮的“下半場”，后續芯片廠之間的競爭，將會圍繞12英寸產線的布局展開。在TI穩居高位之后，下一個強者將會是誰，IC交易網將與業內廣大朋友共同期待。
